常用策略 | 权翼量化金融

常用策略分析

单一期权基本策略

单一期权和单一股票（或指数ETF)策略
- 备兑开仓 Covered Call
  - 买入股票，卖出看涨期权
- 多头看跌
  - 卖出股票买入看涨期权
- 保护性卖权 Protective Put
  - 买入股票买入看跌期权
- 空头看涨
  - 卖出股票，卖出看跌期权
价差套利
- 牛市价差套利
  - 牛市看涨价差
    - 买入看涨A，卖出看涨B
  - 牛市看跌价差
    - 买入看跌A，卖出看跌B
- 熊市价差套利
  - 熊市看涨价差
    - 卖出看跌A，买入看跌B
  - 熊市看跌价差
    - 卖出看涨A，买入看涨B
合成期货策略
- 买入合成期货
  - 买入看涨A，卖出看跌B (A=B)
- 卖出合成期货
  - 买入看跌A，卖出看涨B (A=B)
组合
- 买入组合
  - 买入看涨B, 卖出看跌A (B>A)
- 卖出组合
  - 买入看跌A，卖出看涨B (B>A)
跨式策略
- 买入跨式组合
  - 买入看涨A，买入看跌B（A=B)
- 卖出跨式组合
  - 卖出看涨A，卖出看跌B (A=B)
勒式／宽跨式策略
- 买入宽跨式组合
  - 买入看涨A，买入看跌B (A>B)
- 卖出宽跨式组合
  - 卖出看涨A，卖出看跌B (A>B)
蝶式策略
- 买入看涨蝶式价差
  - 买入看涨A，卖出2个看涨B，买入看涨C (C>B>A)
- 买入看跌蝶式价差
  - 买入看跌A，卖出2个看跌B，买入看跌C (C>B>A)
- 卖出看涨蝶式价差
  - 卖出看涨A，买入2个看涨B，卖出看涨C (C>B>A)
- 卖出看跌蝶式价差
  - 卖出看跌A，买入2个看跌B，卖出看跌C (C>B>A)
- 买入铁蝶组合
  - 买入看跌A，卖出看跌B，卖出看涨C，买入看涨D (D>C>B>A)
- 卖出铁蝶组合
  - 买入看涨A，卖出看涨B，买入看跌C，卖出看跌D (D>C>B>A)
比例价差策略
- 看涨比例价差套利
  - 买入看涨A，卖出看涨B（B>A)
- 看跌比例价差套利
  - 卖出看跌A，买入看跌B (B>A)
- 看涨比例反向价差套利
  - 卖出看涨A, 买入看涨B (B>A)
- 看跌比例反向价差套利
  - 买入看跌A, 卖出看跌B (B>A)